当前位置 主页 > 72566周公解码论坛 >

华泰香港首次覆盖宝龙地产 目标价6港元

2019-08-12 22:02   编辑:admin   人气: 次   评论(

  地产(HK.1238)“买入”评级,目标价6.0港元,这也是华泰香港首次覆盖宝龙

  消费性购物中心需求不断增长,宝龙是这一市场变化的直接受益者。报告指出长三角地区是宝龙近年来的主要发展区域,宝龙目前有39家在营的购物中心,其中54%位于长三角的核心城市。此外,宝龙计划在未来三年新开发运营22家商场,其中95%在长三角,报告预计带来租费收入保持每年28%的复合增长。同时宝龙地产土地储备深度集中于长三角地区(按面积计算69%位于该区域),且这一聚焦趋势还将持续,4887铁算盘开奖。因此预计将为公司未来数年的合约销售增长提供支持。

  基于宝龙当前在国内一二线城市的优质土地储备,报告预计宝龙2019年的合约销售金额有望达到590亿元人民币(较2018年实现44%的年增长率);同时,土地成本仍维持在每平米2500元的较低水平(占2019年销售均价的17%)。报告同时预测,未来三年,宝龙的毛利率将维持在34-35%左右水平,2018-2022年的核心利润复合年增长率将达到30%。

  2019年以来,花旗、德意志银行、兴业证券、大华继显、农银国际、西南证券等机构均给予宝龙地产“买入”评级,此次华泰香港首次覆盖宝龙并给予“买入”评级,也进一步证明了资本市场对宝龙未来增长势头的持续看好。

  点击“提交”后,我们会向您的邮箱发送一封验证邮件,请按照邮件中的提示完成操作。